対円騰落率分析

先月下旬から、急激な円高局面となりましたが、上海ショックから7/24まで、7/24〜/31の対円騰落率を調べてみました。


3/6〜7/24　対円騰落率
JPY　0.00%
HKD　3.63%
USD　3.71%
SGD　5.29%
CHF　5.54%
IDR　5.75%
CNY　6.17%
MYR　7.13%
RUB　7.27%
KRW　7.49%
CYP　8.62%
CZK　9.49%
EUR　9.52%
EEK　9.52%
BGN　9.52%
LTL　9.52%
MTL　9.52%
DKK　9.62%
HRK　10.31%
SEK　10.72%
GBP　10.98%
LVL　11.20%
ZAR　12.38%
PHP　12.57%
HUF　12.73%
NOK　12.95%
PLN　13.51%
THB　13.55%
SKK　13.95%
CAD　16.93%
AUD　18.76%
RON　18.84%
ISK　19.17%
TRY　20.46%
NZD　23.39%

上海ショック後では、高騰したのは、NZD、TRY、ISK、RON、AUDといった高金利通貨。
GBP,EURは買われる傾向にあったとはいえ、上記の高金利通貨ほどではなかったです。
売られていたのは、JPY、USD、SGD、CHFなどでした。

7/24〜7/31　対円騰落率
JPY　0.00%
USD　-1.27%
HKD　-1.32%
CNY　-1.40%
CHF　-1.42%
SGD　-1.65%
CZK　-1.66%
KRW　-1.83%
RUB　-1.87%
LVL　-2.11%
EUR　-2.17%
MTL　-2.17%
BGN　-2.17%
EEK　-2.17%
DKK　-2.17%
CYP　-2.17%
LTL　-2.17%
THB　-2.26%
SEK　-2.30%
PHP　-2.36%
HRK　-2.47%
GBP　-2.65%
CAD　-2.74%
NOK　-2.74%
MYR　-2.79%
PLN　-2.91%
SKK　-3.11%
IDR　-3.22%
RON　-3.38%
HUF　-3.90%
AUD　-4.13%
TRY　-4.44%
ISK　-4.46%
ZAR　-5.23%
NZD　-5.74%

下落率トップになったのはNZDでした。ISK、TRY、AUDも下落率上位。ZARはそれまでの高騰率のわりに下落が大きいです。ZARは他の高金利通貨と比べて、ファンダメンタルズに問題を抱えているのかもしれません。
買い戻された通貨は、JPY、USD、CHF、SGDなど、上海ショック後に売られて続けていた通貨が買い戻されてます。
キャリートレードの巻き戻しが起きる場合、それまで買われていた通貨が売られて、売られていた通貨が買い戻されるという傾向が出てます。
今度キャリートレードの巻き戻しが起きる場合、どの通貨が特に売られるのか、買われるのかは、対円騰落率をみると把握することが出来そうです。

Comments

改めてですがNZDはそれなりにまともな通貨の中では極端な動きをすることを再確認できました。いつも貴重な情報ありがとうございます。

Posted by 松尾和也 at 2007年08月03日 16:35

松尾さん、こんにちは。

まともな通貨とは？となるとまた議論になると思いますが、ここに上げた通貨はいちおうまともで、ジンバブエ・ドル（ZWD）のように年率10万パーセント（10パーセントではありません）が見込まれる通貨は、まともではないと思ってます。

NZDの高騰・暴落は、2005年12月にもありましたけど、買われすぎることがよくありますね。

Posted by ケロ at 2007年08月03日 16:55